Dividendos FIIs vs Ações: Entenda as Diferenças e Qual Escolher para Seus Investimentos

Dividendos FIIs vs Ações: Entenda as Diferenças e Qual Escolher para Seus Investimentos

Para muitos investidores, buscar renda passiva é um dos principais objetivos ao entrar no mercado financeiro. Portanto, tanto os Fundos Imobiliários (FIIs) quanto as Ações geram dividendos e são veículos populares. No entanto, eles possuem características e particularidades distintas que você precisa compreender. A escolha entre Dividendos FIIs vs Ações não é trivial e depende dos seus objetivos, perfil de risco e horizonte de investimento. Este guia descomplica essas diferenças e, desse modo, ajuda você a tomar decisões mais informadas para sua carteira.

O Que São Dividendos e Por Que Eles Atraem Tanto?

Primeiramente, é fundamental entender o conceito de dividendos. Muitas vezes, uma empresa ou fundo distribui a seus acionistas ou cotistas uma parcela do lucro. Além disso, eles remuneram o capital investido e atraem especialmente quem busca renda passiva, pois permitem que o investidor receba pagamentos regulares sem precisar vender seus ativos. Adicionalmente, essa renda pode-se reinvestir para potencializar o crescimento do patrimônio ou utilizá-la para complementar o orçamento. Portanto, os dividendos são um pilar na estratégia de muitos investidores de longo prazo.

1. Dividendos de Fundos Imobiliários (FIIs): Renda de Aluguéis e Mais

Contudo, para entender a dinâmica de Dividendos FIIs vs Ações, vamos começar pelos Fundos Imobiliários. Consequentemente, os FIIs são veículos de investimento que aplicam em empreendimentos imobiliários, como shoppings, galpões logísticos, lajes corporativas, hospitais, entre outros.

• Origem dos Dividendos: Antes de mais nada, a principal fonte dos dividendos dos FIIs são os aluguéis recebidos desses imóveis. Por exemplo, um FII que possui um shopping center distribui aos seus cotistas a receita dos aluguéis pagos pelas lojas. Assim, é como se você fosse um “senhorio” de grandes empreendimentos, recebendo uma parte dos aluguéis.
• Periodicidade: Assim, a grande maioria dos FIIs distribui dividendos mensalmente. Por conseguinte, essa regularidade é um dos maiores atrativos para quem busca um fluxo de renda constante.
• Isenção de IR: Aliás, os dividendos pagos pelos FIIs são isentos de Imposto de Renda para pessoa física, desde que o FII seja negociado em bolsa e o cotista não possua mais de 10% das cotas do fundo. Afinal, essa isenção é um grande diferencial.
• Volatilidade: Portanto, embora os FIIs sejam considerados menos voláteis que as ações, seus preços podem variar no mercado secundário. Com efeito, a renda dos aluguéis também pode ser afetada por vacância ou inadimplência, contudo, a diversificação dentro do fundo ajuda a mitigar esses riscos.

Dividendos de Ações: Participação nos Lucros das Empresas

Ainda assim, ao comparar Dividendos FIIs vs Ações, é crucial analisar como as ações geram essa renda. Nesse sentido, as ações representam uma pequena parte do capital social de uma empresa. De fato, ao investir em ações, você se torna sócio da companhia.

• Origem dos Dividendos: Primeiramente, os dividendos de ações são uma parcela do lucro líquido da empresa que é distribuída aos acionistas. Em vez disso, a empresa decide, em assembleia, se e quanto do lucro será distribuído. Assim, empresas com lucros consistentes e políticas de distribuição robustas são as mais procuradas por investidores focados em dividendos.
• Periodicidade: Além disso, a distribuição de dividendos de ações é geralmente trimestral, semestral ou anual, e não mensal como nos FIIs. Isso, por conseguinte, pode variar bastante de empresa para empresa. Portanto, a regularidade é menor.
• Tributação: Com efeito, os dividendos de ações são atualmente isentos de Imposto de Renda para pessoa física, mas sim, há discussões sobre a possibilidade de tributação futura. Pelo contrário, essa isenção é um ponto de atenção para o futuro.
• Volatilidade e Potencial de Crescimento: Afinal, as ações tendem a ser mais voláteis que os FIIs, pois seus preços são influenciados por fatores macroeconômicos, setoriais e específicos da empresa. No entanto, elas também oferecem um potencial de valorização do capital muito maior no longo prazo, além dos dividendos. [Leia também: Investimentos Inteligentes: Guia Iniciante]

Tabela Comparativa: Dividendos FIIs vs Ações

Qual Escolher: FIIs ou Ações para Seus Dividendos?

Consequentemente, a decisão entre Dividendos FIIs vs Ações depende dos seus objetivos e perfil. Contudo, não há uma resposta única; portanto, a diversificação é, muitas vezes, a melhor estratégia.

• Se Você Busca Renda Mensal e Menor Volatilidade: De fato, os FIIs podem ser mais adequados, especialmente para quem busca complementar a renda ou viver de proventos.
• Se Você Busca Potencial de Crescimento e Maior Risco/Retorno: Além disso, as ações podem oferecer maior valorização do capital no longo prazo, além dos dividendos, para quem aceita a maior volatilidade.
• Diversificação: Certamente, muitos investidores optam por ter ambos em carteira. Adicionalmente, os FIIs oferecem exposição ao setor imobiliário com liquidez, enquanto as ações dão acesso a diversos outros setores da economia. Com efeito, essa combinação pode equilibrar risco e retorno. [Leia também: Liberdade Financeira: Viva Seus Sonhos]

A escolha entre Dividendos FIIs vs Ações não é excludente. Afinal, compreender as particularidades de cada um permite que você construa uma carteira diversificada e alinhada aos seus objetivos financeiros. Desse modo, estude, planeje e invista de forma consciente para colher os frutos da renda passiva e, assim, trilhar o caminho para a sua liberdade financeira.